LightCounting發(fā)布關(guān)于諾基亞/英飛朗交易的研究報(bào)告-摩泰光電

諾基亞在2024年6月27日宣布已達(dá)成協(xié)議以23億美元收購Infinera，預(yù)計(jì)交易將在2025年上半年完成。英飛朗最近宣布贏得了面向數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）市場(chǎng)的800G ZR/ZR+和面向MSO市場(chǎng)的雙向400G ICE-X可插拔產(chǎn)品的design win，該公司對(duì)這兩個(gè)機(jī)會(huì)的估值都高達(dá)數(shù)億美元。

通過與英飛朗的交易，諾基亞將獲得進(jìn)入增長更快的DCI市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，以及擁有大量訂單需求的可插拔相干產(chǎn)品線。自2022年，思科（Acacia）和Marvell在可插拔相干400ZR/ZR+模塊市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。我們預(yù)計(jì)800ZR/ZR+的出貨量將從2025年開始，而英飛朗/諾基亞完全有能力在這一業(yè)務(wù)中占據(jù)相當(dāng)大的份額。Ciena，富士通，中興通訊和眾多規(guī)模較小的公司也瞄準(zhǔn)了800ZR/ZR+市場(chǎng)。北美云計(jì)算公司正在實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多樣化，以避免潛在的中斷。與思科和Marvell在400ZR/ZR+領(lǐng)域的雙頭壟斷形成鮮明對(duì)比的是，我們預(yù)計(jì)將有更多供應(yīng)商成功分得800ZR/ZR+業(yè)務(wù)。

在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備收入方面，諾基亞是與思科，愛立信，華為和中興規(guī)模相當(dāng)?shù)囊痪€廠商，2023年的年銷售額約占全球份額的11%。這包括諾基亞網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)的所有不同部門，其中移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)占2023年銷售額的54%，固定網(wǎng)絡(luò)占13%，IP網(wǎng)絡(luò)占15%，光網(wǎng)絡(luò)占11%，海底網(wǎng)絡(luò)占6%。諾基亞光網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)2023年的銷售額略高于20億美元，而英飛朗2023年的整體銷售額為16億美元。因此，加上英飛朗的收入，諾基亞的光網(wǎng)絡(luò)銷售額將增加80%，合并后的銷售額將更接近（盡管仍小于）最接近的競(jìng)爭對(duì)手Ciena，后者2023年的銷售額為43億美元。

圖1 Market share of coherent DWDM ports shipped in 2023

上圖顯示了2023年相干DWDM端口出貨量的份額，單位為100G（400G為4個(gè)，800G為8個(gè)，等等）。該圖揭示了諾基亞收購英飛朗的更大動(dòng)機(jī)：合并后，諾基亞將從相干光傳輸領(lǐng)域的二級(jí)廠商變?yōu)橐患?jí)廠商，在規(guī)模上更接近Ciena，思科，華為和Marvell。

Back

上一篇：電信DCI波分集采，5家中標(biāo)！業(yè)內(nèi)首次光電解耦組網(wǎng)

下一篇：2022年上半年全球光模塊銷售額達(dá)42.5億美元

熱門推薦

LightCounting發(fā)布關(guān)于諾基亞/英飛朗交易的研究報(bào)告